《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》指出，整合金融资源支持小微企业发展。优化小微企业金融服务。

中小微企业融资难是困扰我国经济发展的一个顽症，是影响我国市场经济持续性发展和健全的一大顽疾，特别是2008年金融危机以后这个矛盾更加尖锐的暴露出来。

中小微企业融资难问题，可以追溯到十几年前朱镕基任总理时期就着手开始解决。那时，朱镕基总理屡次要求工农中建四大行内部设立专司支持中小微企业发展的信贷部门(见《朱镕基讲话实录》)。后来，特别是2008年金融危机以后，国家包括央行、银监会、工信部等职能部门几乎每年都要出台支持中小微企业发展、解决其融资难的政策办法。恕笔者直言，效果不尽如人意，融资难问题至今仍未破解。

今年以来，本届政府进一步加大了支持中小微企业发展、着力破解中小微企业融资难的力度。除了央行、银监会、工信部、发改委等部门接连不断出台政策措施外，《国务院关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》中，金融支持中小微企业发展是重要内容而且措施十分具体，比如：

适当提高对小微企业贷款的不良贷款容忍度；力争全年小微企业贷款增速不低于当年各项贷款平均增速，贷款增量不低于上年同期水平；支持符合条件的银行发行小微企业专项金融债，所募集资金发放的小微企业贷款不纳入存贷比考核等。这些对于破解中小微企业融资难必将发挥重要作用。不过，笔者认为，从根本上解决中小微企业融资难，必须出台根本性举措。

要大胆鼓励扩大民间资本进入金融业，放开民间资本办银行准入门槛。目前，缺了民间资本创办的银行体制，使得国有或者国有控股银行在资源配置上青睐于国企、大型企业、上市公司、行业性企业等。大量信贷资源都配置到了这些本来资本资金就相当充裕的企业公司之中，而急需信贷资金支持的中小微企业苦苦得不到贷款甘露。

信贷资源配置上出现了“要么撑死了、要么饿死了”的严重不均、不公和失衡状况。在夹缝中艰难生存生长的中小微企业声嘶力竭呼吁给予信贷扶持和倾斜，但至今都没有实质性进展。2008年的金融危机以及后来的欧债危机等使得珠三角、长三角出口型中小微企业生存环境越来越恶劣。

国家顺应经济金融发展大势，适度放开放松了民间资本资金市场，先后允许成立村镇银行、小额贷款公司、担保公司等，并在温州开展金融改革试验区。同时，对民间借贷融资监管也适度放松了。不可否认，这从一定程度上激活了死水一潭的中国民间融资市场，一定程度上对中小微企业起到了一定的支持扶持作用。而另一个问题出现了，那就是民间融资由于缺乏监管、难以监管，使其演变成高利贷风险正在加剧。

放开民间资本独立自主兴办商业银行，把在市场中横冲直撞的民间借贷、影子银行资本“招安”吸纳进入民营资本创办的银行里，彻底纳入到正规金融监管范围之内，使得民间资本规范发展。民间资本可以对照规定，做好定位，给中小微企业量身定做设立商业银行。这是化解民间融资以及影子银行等笼子以外金融风险的最佳出路，更是支持中小微企业乃至整个民营经济发展的重大举措。

值得欣喜的是，民间资本自行创办银行已经列入金融改革的重要日程中，正在筹备起步。这是中小微企业的福音。民营资本诞生于市场，成长于民营企业，最了解民营企业的金融需求。民营资本给中小微企业量身定做设立银行，将会缓解我国金融资源配置严重不公和中小微企业金融资源饥渴症。希望民资设立银行的步伐快一些，胆子大一些。

互联网金融是解决中小微企业融资难的一条光明出路。以阿里巴巴[微博]领衔的电商小贷公司的发展，由于其依靠电商平台上的几亿客户数据为基础，采取大数据挖掘模式，充分挖掘和利用客户的信用资源，不需要担保抵押，一日就可以发放贷款到客户账上。大大提高了金融资源配置效率，满足了中小微企业资金需求额度小但急迫的需要。深受中小微企业的青睐，对缓解整个中小微企业融资难起到积极作用。

以人人贷(P2P)为主的互联网借贷模式，给借贷双方提供了一个难得平台，使得借入和贷出信息及时对接沟通，大大提高了资金配置效率，真正起到了对正规金融的有益补充作用。由于借贷双方产权非常明晰，责任约束非常之强，目前看风险并不大，既是发生风险，承担风险者责任非常明确。互联网金融必将成为解决中小微企业贷款难的最佳出路之一。

创新融资模式给破解中小微企业融资难提供充足信贷资金支撑。推进信贷资产证券化常规化发展，盘活资金支持中小微企业发展和经济结构调整。

日前，国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点。将盘活资金用于“三农”、小微企业、棚户区改造、基础设施等建设。这是盘活资金，支持中小企业的创新举措，希望在防范风险的基础上稳步推进，关键是要通过信贷资产证券化切实盘活资金，支持中小微企业发展。防止商业银行借资产证券化之际将信贷资产转移到表外，进而转嫁信贷风险，使得信贷资产证券化没有实际效果。有必要出台硬性规定，明确信贷资产证券化盘活的资金用于支持中小微企业融资的比例，以确保实际效果。

要认识到解决中小微企业融资难功夫在金融之外。中小微型企业的根本问题是自身经营不景气，利润回报低，风险却异常大，吸引不到包括信贷资金在内的资本青睐。信贷资本不敢贸然进入风险大、经营差、不确定性强、利润低或者亏损的企业里。资本的天性就是哪个行业利润高，经营好，风险小，就往哪里流动。这是市场经济的本质要求。面对一个风险不确定，眼前经营困难重重的企业，任何资本、任何投资者都不敢贸然投入。

必须从根本上解决中小微企业的问题。在劳动力价格持续上升，人民币升值预期不减、环保压力增大、原材料持续上涨等多重压力下，政府必须想方设法帮助企业消化这些不利因素，使其尽快摆脱困境，实现经营根本性好转，扭转亏损实现盈利。

比如：适度遏制人民币无节制升值，防止过度吞噬企业利润；引导企业眼睛转向国内市场，逐渐摆脱对海外市场的过度依赖；支持企业以科技进步为主的内部转型，提高生产效率和科技含量；消化劳动力上涨带来的成本压力。最为重要的一条是政府减税降费、国企让利等等。

到那时，中小微企业就会吸引信贷等资本的眼光，信贷资本等就会主动送上门来，融资难问题就将迎刃而解。